2026年二季度以来，国内尿素市场的运行逻辑始终围绕出口政策的动态调整展开，从春耕期间的严格管控，到年中淡季配额的有序落地，每一次政策微调都直接重塑了国内供需平衡与价格走势，成为贯穿中短期尿素行情的核心主线。
2026年以来，国内尿素行业始终处于高供应格局，新增产能仍在持续释放，当前日产量稳定在21万吨以上，供应绝对量处于历史同期最高水平。在此背景下，出口政策的松紧直接决定了富余产能的消化路径，也成为左右市场价格的核心变量。
春耕保供阶段，政策端执行“保供优先、严控外流”的总基调，5月前全面暂停出口，彻底切断国际高价向国内传导的路径。这一阶段的严格管控效果显著，就价格来看，同期国际市场受地缘冲突影响价格一度冲高至700美元/吨以上，国内尿素主流出厂价却稳定在1800元/吨左右，既保障了国内农业用肥的充足供应，也守住了粮价稳定的基础，切实维护了农民的种植利益。
5月后，随着国内春耕用肥旺季结束，市场逐步转入传统淡季，区域农业需求阶段性回落，工业端复合肥、板材行业开工率持续偏低，企业库存开始从底部抬升，淡季供需过剩的压力逐步显现，此时出口政策迎来关键调整：5月底尿素出口配额正式落地，总规模超300万吨。此次政策调整精准匹配了国内市场的淡旺季节奏，如有效执行，可直接将原本的供需过剩格局扭转至紧平衡状态。
从后续行情走势来看，出口政策的后续执行节奏仍将是决定下半年尿素行情核心因素。对于出口指导价的调整仍是关键因素。目前来看，氮肥工业协会发布最新指导价情况，要求各企业参照国际主流价格申报，数量较大的订单可以适当下浮，协会由高到低审批申报订单，价格明显低于国际主流价格的不予审批，且根据当前各个小组签单情况及当前国际市场主流价格：小颗粒价格暂定不低于FOB 430美元/吨、车用和大颗粒暂定不低于440美元/吨的优先报批（已签的低于指导价订单杜绝以转口的方式或者AB合同去印度），订单大于5000吨的，结关后需提供船名备查。最终仍需关注实际出口量的情况，如能有效出口，必会改变淡季国内供过于求的态势。
整体而言，2026年尿素出口政策的一系列调整，走出了一条“春耕严管保民生、淡季放配额去产能、底价托底稳行业”的精细化调控路径，有利于行业的健康发展。在能有效出口的情况下，国内行情或维持区间震荡。
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